Hammadde piyasalarında, Fed Powell Başkanı'nın mesajları, özellikle Fed faiz oranının kararı, dünya çapında merkez bankalarının kararları fiyatlarda etkilidir, piyasalar gelecek hafta ABD'nin büyüme verilerine odaklanacaktır.
Fed'in siyasi faiz oranı, yüzde 4-4.25 aralığında 25 baz puan indirerek ve Başkan Jerome Powell'ın “kısa vadeli enflasyon riskleri, göreceli istihdam riskleri” üzerindeki etkisi, Fed, yıl sonunda federal fonun ilişkisinin azaltılmasına ek olarak ekonomik projeksiyonları güncelledi ve bu güncelleme yıl sonunda bu güncelleme.
Bununla birlikte, Powell toplantıdan sonra Özgü politikasının daha tarafsız bir pozisyonuna girdiklerini ve 50 üs indirimi için yaygın bir destek olmadığını vurguladı.
Bu nedenle Fed, Aralık 2024'ten bu yana faiz oranlarında ilk azalmayı yaptı. Para piyasalarındaki daha fazla gevşeme beklentisi 2026'ya giderken, gelecek yıl için üç indirim değerlendirildi.
Minneapolis Fed'in başkanı Neel Kashkari, bu haftanın indirimini desteklediğini ve yıl boyunca iki indirim sağladığını ve son toplantıda 50 baz puanla oy kullanan ve oy kullanan Stephen Miran, oranların aşırı bir etkisi olabileceğini söyledi.
Küresel Cephe, Amerika Birleşik Devletleri Donald Trump ve Çin Cumhurbaşkanı Shi Cinping'in telefon görüşmesinde pozitif izlendi. İki lider ayrıca Rus-Ukrayna Savaşı hakkında görüş alışverişinde bulundu. Trump'ın Ekim ayı sonunda Güney Kore'deki APEC'in tepesinde yüz yüze görüşecek olan beyanı, iki ülke arasında diplomatik temasları yatırımcıların merkezine getirdi.
Buna ek olarak, yatırımcıların odak noktası, yapay zeka, sivil nükleer enerji, birleşme ve kuantum teknolojilerini içeren teknolojik sağlık anlaşması için ABD ve Birleşik Krallık arasında anlaşma oldu.
Öte yandan, Birleşik Krallık Merkez Bankası (BOE) yüzde 4 siyasi faiz oranını korudu ve nicel sıkma hızını yavaşlattı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) başkanı Christine Lagarde, finansal sistem tehlikesinin, düzenleme çerçevesinde “basitleştirme” konusundaki vurgu yaparak etkili ve verimli kontrol yoluyla sürdürüleceğini söyledi. Euro bölgesindeki enflasyon yıllık Ağustos bazında yüzde 2 arttı.
Asya'da, Japonya Merkez Bankası (BOJ) 7 oyla 7 oyla faiz oranını bıraktı. Çin Hong Kong'un Çin idari bölgesi ise, gösterge panelinin faiz oranı aynı oranda kesintiye uğradığı için dolar döviz kuru rejimi nedeniyle Fed'in siyasi çıkarlarını 25 puana düşürdü.
Jeopolitik bir bakış açısından, Avrupa'daki Rus-Ukrayna savaşı enerji hammaddelerinde risk riskini canlı tutmaya devam ederken, Ukrayna Rus petrol sistemlerine yönelik saldırılar petrol fiyatlarını etkiledi.
Gelecek hafta, Powell'ın değerlendirmeleri ile Amerika Birleşik Devletleri'nin büyümesi ile PCE verileri, özellikle Çin ABD'nin hammadde fiyatlarında belirleyici olmaya devam edecektir.
Bu gelişmelerin ardından, ABD'nin 10 yıllık tahvil çıkarları haftayı yüzde 4,13 ile tamamlarken Dolar Endeksi 97.6'yı yatay olarak kapattı. Endeks, geçen hafta 96.2 ile son 3,5 yılın en düşük seviyesini görmüştü.
Aşağıdaki yeni kayıt
Tamamlanan hafta içinde dalgalı bir rota izledi, endüstriyel kullanımla öne çıkan Palladyum dışında olumlu bir rota izledi.
Haftanın başından bu yana Fed'in değerini azaltma beklentileri, değerli metaller, Fed Jerome Powell Başkanı'nın belirsiz mesajları, haftanın müzakere son gününden sonra kar satışlarından sonra azaldı, ancak tekrar azaldı.
Analistler, değerli metallerin merkez bankalarının alımlarından ve güvenli liman talebinden önemli destek aldığını, ancak Fed'in siyasi yönünün ana rehberlik unsuru olmaya devam ettiğini söyledi.
Oncia d'Oro'nun fiyatı, 3 bin 707 dolar faiz oranının kararından sonra, rekoru yenilerken, Powell'ın ifadeleri altındaki düşüşteki kâr satışıyla azaldı, hafta yıl başından itibaren yüzde 40,5 kazandı ve 3 bin 685 dolarlık olumlu bir süreyi tamamladı.
Gümüş ons fiyatı paralel tırmanmaya devam etti. 2011'den bu yana en yüksek seviyelere ulaşan Silver, yıl başından itibaren yüzde 43,1 kazandı ve haftayı 43.08 dolara tamamladı.
Analistler, Hindistan'daki dünyanın büyük gümüş tüketicileri, unvanlara olan talebin güçlendirilmesiyle, bunun küresel fiyatların küresel fiyatlarının zirvesine yakın olduğunu söyledi.
Bu gelişmelerle, değerli metaller, oncia fiyatları, yüzde 2,1 gümüş, yüzde 1,2, platin'de yüzde 0,9, sarayda yüzde 4 kaybetti.
Bazı metaller olumsuz bir yol izledi
Bazı metaller tüm hafta içinde olumsuz bir yol izledi. Fed'in karar metni ve Powell'ın “risk yönetimi” faiz oranlarının azaltılması, küresel büyüme hakkındaki soru işaretlerini tam olarak çözmedi ve Çin'den makroekonomik verilerdeki bazı metallere baskı oluşturmuştur.
Çin cephesinde açıklanan veriler, ekonomik faaliyetin zayıf olduğunu vurguladı. Gayrimenkul sektöründe durgunluk, çelik ve bakır gibi metallerin iç sorunu ve altyapı talepleri, ülkenin çiğ çelik üretimi Haziran ayında % 9 azaldı. Çimento ve cam tüketimindeki düşüş, inşaat sektöründeki zayıflığın bir göstergesidir.
Öte yandan, ekonomiyi desteklemek için hızlandırılan altyapı yatırımlarıyla Çin, demir mineral ve alüminyum gibi sektörlere üretim getirdi. Haziran ayında alüminyum üretimi her yıl yüzde 3,4 arttı. Bu eğilim, küresel alüminyumun yüksek tedarikine katkıda bulunarak sınırlı fiyatlara sahiptir.
Bu gelişmelerle birlikte, bu haftanın piyasa fiyatlarındaki bazı metallerdeki fiyatlar yüzde 1,9, % 1 alüminyum, nikel ve yüzde 0,7 mermi, bakır yüzde 0,2.
Petrol fiyatlarında endişe isteyin
Petrol başvurusunu destekleyen düşük faiz oranlarına rağmen, Fed, piyasaların faiz oranlarındaki son düşüşten sonra bu yıl ek faiz oranında iki kesintiyi zaten değerlendirmiş olduğu haberindeki artışı sınırlamıştır.
Amerika Birleşik Devletleri'nde 4 milyon varil artışı, Amerika Birleşik Devletleri'nde 1 milyon varil artış beklentisine yanıt olarak, petrol talebi endişelerini artırarak fiyatlar üzerindeki baskıyı artırdı.
Ancak analistler, teklif tarafında OPEC+tarafından planlanan üretimin arttığını ve ABD yakıt ürünlerindeki güç sinyallerinin hisse senetlerinin piyasaları olumsuz etkilediğini söyledi.
Bu gelişmelerle birlikte, Brent petrol çubuğunun fiyatı yüzde 0,8 azalırken, doğal gazın fiyatı New York hammaddelerinin İngiliz Termal Birimi (MMBTU) açısından değişimiyle değiştirildi.
Tarımsal mallar olumsuz görünüyordu
Tarımsal hammaddeler, tamamlanan haftada aşırı beklentilerle olumsuz bir rota izledi.
Buğday ve mısırdaki rekor üretim tahminleri, hisse senedi tahminlerinin yüksek fiyatları aşağıda bastırılmış olsa da, Avrupa, Rusya ve Kuzey Amerika'daki güçlü performans beklentileri, alıcıların sözleşmeli gücünü artırarak küresel fiyatlar üzerinde baskı oluşturmuştur.
Her ne kadar petrol kaynaklı petrol ve biyolojik çeşitlilik talebinde rekor seviyeye olan talep azalmayı sınırlamış olsa da, Güney Amerika hasatına yaklaşımı ve ABD'deki teklif beklentileri nedeniyle haftayı tamamladı.
Bu gelişmelerle, bu hafta, Chicago Emtia Borsası'ndaki klan fiyatları pirinçte yatay olarak seyahat ederken, soyanın yüzde 1,9'u, mısırın yüzde 1,3'ü ve buğdayın yüzde 0,2'si.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, mal alışverişi kahvede % 8, kahve içinde yüzde 0,8 ve şekerin yüzde 2.1'i azaldı. Ton kakao başına fiyat haftayı yüzde 2,7'lik bir düşüşle tamamladı.